雙向發力，中國品牌開啓“內外通喫”模式 - asiasworldcity.hk

「香港飛龍」標誌

本文内容：

市場格局不斷分化、國產豪華品牌競爭力增強、產能出海成爲必然……2025年，中國汽車品牌將在“內”“外”市場持續發力，實現雙線突圍。在汽車產業深度變革的當下，從傳統機械載具向智能移動終端的轉型正加速推進。中國品牌在這股浪潮中，一方面積極深耕國內市場，憑藉對中國消費者需求的精準洞察與快速響應，不斷推出貼合市場的創新車型與軟件應用；另一方面，也將目光投向全球，開啓擴展征程。在複雜而又充滿機遇的行業背景下，中國品牌短期發展態勢如何？面對全球化挑戰又該如何應對？對此，汽車縱橫全媒體採訪了S&P Global Mobility（標普全球汽車）大中華區輕型車生產預測分析師何珏、中國市場輕型汽車銷量預測分析師沈佳慰、中國汽車諮詢業務高級顧問宋慧，從宏觀經濟、市場格局、產量預測、海外拓展等維度，深入剖析其中的關鍵要點。需要說明的是，本文中所涉及的預測和觀點，均基於中美全面關稅紛爭之前的市場情況。2025年輕型車預計實現溫和增長回顧2024年，在國家兩輪置換補貼刺激政策以及強勁的出口表現推動下，車市整體產量呈現前低後高的走勢，翹尾效應顯著。步入2025年，今年年初的中國政府工作報告展現出積極樂觀的一面，預計2025年中國GDP增長將維持在5%左右，並將憑藉靈活的財政工具與貨幣政策，抵禦外部不確定性對經濟的衝擊。然而，特朗普第二任期的開啓，爲全球經濟增添了濃重的不確定陰影。這種複雜的經濟環境，對中國車市而言，既是挑戰也是機遇。全球經濟復甦動能不足，國際經貿合作變數增多，無疑將會給車市發展帶來一定阻礙。但國內政策的有力支持，又爲車市穩定發展注入了強心劑，爲車企在困境中尋找突破提供了可能。S&P Global Mobility（標普全球汽車）認爲2025年置換補貼政策延續，預計將會爲車市的穩定提供一定支撐；與此同時，對外貿易不確定性的增加，以及激勵政策效果的淡化，可能使車市季節性產出逐漸迴歸正常水平。2025年中國汽車市場下半年仍有衝擊年度銷量的潛在動能，但翹尾幅度相較於2024年將會較爲平緩。從產量增長的角度來看，2025年中國輕型車產量將保持穩定，預計全年增長2%。然而，長期視角下，人口增長的下行壓力高於分析師前期預期，中長期預測將會被進一步的下調，長期增幅預計維持在一箇相對平穩的水平。短期內市場格局將持續分化近年來，中國車市在增長的同時，新能源汽車滲透率迅速攀升，2024年已接近50%，這一數據直觀地反映出消費者對電動化和智能化的熱切追捧。回顧2024年新能源汽車滲透率增長有兩個關鍵時間點：一是8月後因補貼差異（新能源補貼20000元，燃油車補貼約15000元，且新能源車購置稅減免）導致市場集中爆發；二是3月後，自主品牌推出各種爆款車型，自去年4月起每月推出5至10款新車型，90%以上爲新能源車型。同時，自主品牌新能源新車具備上市即交付且首月快速上量、交付能力強和速度增長快（一般5至10個月達到單月銷量高峯，大幅短於燃油車的12至24個月）的特點，例如2024年比亞迪秦LDM-i的銷量在上市6個月後達到單月銷量5萬輛，而2015版的大衆朗逸從開售到單月2萬輛銷量用時約21個月。另外，2024年市場內卷程度也在不斷加劇，入門型經濟型車系成爲競爭最爲激烈的“紅海”，價格戰的硝煙瀰漫，衆多車企在2023年、2024年承受着巨大的利潤壓力。其中，新能源滲透率的持續提升，成爲合資品牌整體市場份額下滑的關鍵因素。2025年，隨着新車型的陸續推出，結合國家以舊換新政策的延續以及特別國債的資金支持，新能源汽車仍然是帶動整體市場銷量增長的主要因素之一，其滲透率也會得到進一步提高。除此之外，自主與合資品牌的市佔率也在發生明顯轉換。回顧2024年，在非新能源市場，大衆和豐田等合資品牌雖仍佔據超60%的銷量份額，但市佔率已呈現緩慢下降趨勢；而在新能源市場，特斯拉市佔率不到7%，南北大衆合計在2%左右，而豐田則不到1%，整體而言，合資品牌市佔率則相對較低。爲此，諸多合資品牌尤其是日系品牌，在2025年年初推出了不少與中國供應商合作的新能源車型，如廣汽豐田鉑智3X，東風日產N7以及東風本田S7等，去尋找新的解決方案，並且探尋一些更合理的定價區間。儘管今年合資品牌紛紛推出與中國供應商合作的新能源車型，並試圖通過新的產品策略和“一口價”等定價策略來扭轉局面，但從目前來看，S&P Global Mobility（標普全球汽車）認爲以上策略對合資品牌整體銷量的影響較爲有限。從短期市場表現來看，國內市場還將繼續分化，頭部企業依靠技術以及服務將繼續鞏固其頭部的地位，而合資品牌及中小型品牌可能會面臨更大的挑戰。如自主第一梯隊車企，將憑藉大規模的規模效應、智駕平權以及與強勢供應商的緊密合作，在不確定性中實現增長。以鴻蒙智行、小鵬、小米爲代表的新勢力，在2025年也會展現出持續的增長動力。與之形成鮮明對比的是合資企業，特別是日系車，在2025年激烈的市場競爭中，將面臨較大沖擊，市場份額或受到一些衝擊。2025年新能源汽車市場呈現三大特徵新能源汽車的迅猛發展，催生了一系列鮮明的市場特徵。首先，自主品牌新能源車型優勢愈發凸顯。在尺寸、定價、補貼等方面，相較於合資燃油車已具備顯著優勢。當下，自主品牌新能源車型不僅與合資燃油車競爭，還積極與同品牌燃油車以及主流的新能源車型展開對標，並通過採用非一線電芯供應商產品等方式壓縮成本，實現純電價格低於混動價格，推動了新能源滲透率的進一步提升。其次，智能化成爲2025年中國汽車市場年度主題。比亞迪率先發力，在主流車型上不同程度地配置天神之眼智駕輔助系統，引發行業廣泛關注。長安、吉利、奇瑞以及理想、零跑等新勢力紛紛跟進，發佈或強調自身輔助駕駛戰略。值得注意的是，4月16日，工業和信息化部裝備工業一司組織召開智能網聯汽車產品准入及軟件在線升級管理工作推進會。會議強調組合駕駛輔助產品仍處於技術完善階段，各項能力尚未完全成熟，功能應用從可用到好用仍有距離。現階段我國車企在售車輛提供的組合駕駛輔助功能，均屬於GB/T 40429-2021規定的2級駕駛輔助功能，按照標準要求，駕駛員雙手不得脫離方向盤且視線需持續關注前方道路，當車輛開啓了駕駛輔助功能，駕駛員應始終實時監控駕駛任務，爲駕駛的全過程負責。最後，國產豪華品牌正憑藉價格和科技優勢，強勢衝擊傳統豪華市場。國產新能源高端品牌在尺寸和定價上，已基本覆蓋傳統豪華品牌入門級中大型轎車、SUV細分市場。例如，在豪華轎車市場，自主品牌部分暢銷車型在20-30萬元區間，智駕輔助配置已處於行業領先水平，智能化座艙等配置也逐漸成爲消費者眼中的標配或可通過促銷活動、車主積分等方式選配。這一系列變化，使得國產豪華轎車的競爭焦點，從與外資豪華品牌的競爭，逐漸轉向內部競爭。價格戰：從激烈到平穩的轉變回顧過去，價格戰一直是車市競爭的重要手段。但2025年市場呈現出不同的態勢，S&P Global Mobility（標普全球汽車）預計，市場的直接價格折扣變化將趨於穩定。過去價格戰的爆發，主要受資金和頭部玩家兩大因素影響。品牌爲使車輛具備價格競爭優勢，需投入大量資金用於車價補貼、貼息、貸款優惠、保險補貼等售前售後優惠活動，這無疑給企業帶來巨大的資金壓力。而政府主導的以舊換新報廢補貼和地方政府的置換補貼，在穩定市場價格方面發揮了關鍵作用。補貼資金的注入，減輕了品牌的資金負擔，使其能夠以較少的資金投入提供更具競爭力的折扣，併爲消費者提供更多樣化的補貼形式，如三年定額無息貸款、贈送車輛保險等。2024年，新能源價格戰主要集中在上半年，隨着下半年國補政策正式生效，市場價格折扣幅度得到明顯改善，更多廠商開始依靠國補吸引消費者購車。在燃油車和豪華車市場，下半年折扣幅度也有所提高，但由於燃油車補貼金額與新能源車存在較大差距，在一定程度上加重了燃油車品牌的資金負擔。如今，市場上頭部玩家的策略正在發生轉變，從以往的價格戰轉向追求收入和利潤的增加。一方面，通過推動國內生產車型出口，賺取出口利潤，改善企業毛利；另一方面，藉助車型創新和更新，抬高終端市場價格，如比亞迪標配智駕系統、吉利長安等車企標配智能座艙或激光雷達等配置，在不降價的前提下實現銷售目標。儘管價格戰趨於穩定，但隨着新能源車型智能化配件價格下調預期以及電池原材料價格的下降預期，新能源品牌仍擁有較爲靈活的產品和定價策略，未來新能源車價格仍存在一定的下探空間。?中國車企海外戰略前瞻在全球化擴張方面，近年來，中國車企積極投身海外市場，汽車出口成績斐然。東南亞、歐洲等地成爲中國車企競相佈局的重點區域。短期內，中國汽車出口有望保持增長態勢，但鑑於外部環境的複雜性和不確定性增加，增速可能會有所放緩。貿易壁壘、地緣政治風險等因素，成爲車企和供應商在出口過程中必須面對的重要挑戰。從2024年中國品牌出口情況來看，歐洲佔據出口量的50%，其中東歐的俄羅斯市場是主要出口目的地，而西歐市場佔比爲18%。中東和非洲、南美洲分別佔比17%和12%，北美地區主要的出口地爲墨西哥，東盟和大洋洲市場各佔6%。在出口增量方面，東歐（俄羅斯）、北美（墨西哥）、中東、非洲和東盟市場增長勢頭較爲強勁。然而，出口量排名靠前的俄羅斯和墨西哥，未來可能受到地緣政治變化和關稅調整的較大影響。出口量按國家劃分來看，排第一名的是俄羅斯，出口約50萬臺；第二位爲墨西哥，澳大利亞、英國與沙特緊隨其後。面對歐盟對中國進口電動車徵收的反補貼關稅，不同車企適用不同稅率，中國車企迅速調整產品策略；如名爵在關稅實施後，及時調整產品組合，向歐洲市場投放HPV產品，並取得了一定成效；零跑作爲技術輸出方主導合作，向Stellantis提供全域自研的“四葉草架構”技術，標誌着中國車企首次以技術優勢主導全球合作。通過合資公司“零跑國際”，零跑繞開了傳統車企自建海外渠道的高成本模式，直接利用Stellantis的200+歐洲銷售網點和30國生產基地實現快速出海。同時，歐洲輕型車市場動力類型偏好也發生了變化，電動車規模增長放緩，混動需求有所增長。從長遠來看，中國品牌全球化進程將持續推進，海外銷量佔比有望進一步提升，S&P Global Mobility（標普全球汽車）預計到2030年將超過20%。儘管出口峯值可能臨近，但爲應對海外市場需求和貿易不確定性，越來越多的中國車企將在海外建設本地化生產基地，產能出海已成爲不可逆轉的趨勢。中國車市正站在一箇關鍵的十字路口，機遇與挑戰並存。無論是應對複雜多變的經濟環境，還是把握新能源發展的歷史機遇，亦或是在海外市場拓展中尋求突破，中國品牌唯有不斷創新、靈活應變，方能在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現可持續發展。

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